Définition : Document établissant des projections financières futures de l'entreprise, généralement sur 3 à 5 ans, pour évaluer sa viabilité économique et ses besoins de financement.
Composantes essentielles :
- Compte de résultat prévisionnel : projection des produits et charges
- Plan de financement : besoins et ressources financières à moyen terme
- Plan de trésorerie : encaissements et décaissements mensuels
- Bilan prévisionnel : situation patrimoniale projetée
- Indicateurs de rentabilité : seuil de rentabilité, retour sur investissement
Utilités principales :
- Création d'entreprise : démontrer la viabilité du projet
- Demande de financement : justifier les besoins auprès des banques
- Développement : planifier les ressources nécessaires
- Pilotage : fixer des objectifs et mesurer les écarts
Méthodologie d'élaboration :
- Analyse du marché et du secteur d'activité
- Définition des hypothèses commerciales (volume, prix)
- Estimation des charges variables et fixes
- Planification des investissements
- Structuration du financement
- Modélisation des flux financiers
- Tests de sensibilité (scénarios alternatifs)
Éléments clés pour un prévisionnel crédible :
- Hypothèses réalistes et documentées
- Cohérence entre les différents tableaux
- Prise en compte de la saisonnalité
- Marge de sécurité (pour aléas)
- Scénarios multiples (pessimiste, réaliste, optimiste)
- Benchmark avec les ratios sectoriels
Erreurs fréquentes à éviter :
- Surestimation du chiffre d'affaires initial
- Sous-estimation des délais (clients, fournisseurs)
- Oubli de charges fixes importantes
- Négligence du besoin en fonds de roulement
- Calendrier d'investissement irréaliste
- Insuffisance de trésorerie de démarrage
Outils pratiques :
- Modèles Excel avec formules intégrées
- Logiciels de gestion spécialisés
- Accompagnement par un expert-comptable
- Bases de données sectorielles pour comparaison
Suivi et actualisation :
- Confrontation régulière aux réalisations
- Analyse des écarts
- Mise à jour des hypothèses
- Ajustement des objectifs et actions
Un prévisionnel n'est pas un exercice de divination mais un outil de réflexion stratégique qui permet d'anticiper les difficultés, d'identifier les leviers de performance et de convaincre les partenaires de la viabilité de votre projet.
